Крупный выкуп международного долга за последнее десятилетие
Недавний мировой экономический спад оказал разрушительное воздействие на большинство стран и частных организаций. Последствия все еще ощущаются даже в нынешних экономических условиях, поскольку большинство компаний изо всех сил пытаются взять экономику под контроль. Компании используют конец рецессии для выкупа долгов со значительным дисконтом к первоначальной стоимости, что позволяет им реструктурировать капитал до справедливого уровня. Выкуп долга можно определить как процесс выкупа должником собственного долга по цене ниже первоначальной цены, что позволяет снизить как процентные расходы, так и непогашенный остаток. В этом случае обязательства должника уменьшаются, а кредитору выплачивается единовременная сумма за все. Выкуп долговых обязательств становится непопулярным из-за восстановления доверия инвесторов и ослабления кредитного кризиса. За последнее десятилетие несколько стран по всему миру выкупили долги на миллионы долларов США. Ниже приведены некоторые из крупных случаев выкупа международных долговых обязательств за последнее десятилетие.
Мексика, 2014, 2013 и 2012 годы
Согласно статистике международного долга Всемирного банка, стоимость выкупа долга Мексики в 2014 году составила 1,4 миллиарда долларов США, что свидетельствует о снижении на 2 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим годом. В 2013 году сумма выкупа долга Мексики составила 3,05 миллиарда долларов, в то время как в 2012 году эта сумма составляла 2,7 миллиарда долларов. За последнее десятилетие это значение колебалось: самое высокое значение было зафиксировано в 2001 году, а самое низкое - с 2003 по 2009 год, то есть 8 миллиардов долларов и 0 долларов соответственно. Мексика воспользовалась снижением стоимости заимствований, чтобы продать облигации, которые были использованы для оплаты обратного выкупа долга. В 2014 году страна выкупила облигации Tequila crisis, которые были заимствованы в 1996 году у США. В том же году один из крупнейших производителей цемента в Мексике, Cemex, выкупил 950 миллионов долларов у держателей облигаций, используя тендерное предложение. В 2013 году Мексика выкупила все еврооблигации, срок погашения которых истекал в 2013, 2015, 2017 и 2020 годах, по базовой ставке 135. Мексика также снизила стоимость своих заимствований на 2% за последнее десятилетие, в то время как страна также продала облигаций на сумму 11 миллиардов долларов в различных валютах, включая евро, доллары, иены и фунты стерлингов. В 2014 году правительство Мексики также продало десятилетние облигации на сумму 2 миллиарда долларов для финансирования обратного выкупа своего долга. Даже с помощью рынка облигаций страна изо всех сил пытается привлечь инвесторов на свой местный валютный рынок, что затрудняет выкуп долговых обязательств.
Индонезия, 2012 год
Сумма выкупа долга Индонезии в 2012 году составила 230 миллионов долларов, что стало единственным выкупом долга страны с 1989 года. С 1989 по 2013 год Индонезия не добилась ни одного выкупа долга, и страна не добилась ничего после 2012 года. Выкуп долга в 2012 году был спровоцирован введением в действие Государственного долгового обеспечения. В 2012 году правительство Индонезии в основном выкупило две субординированные облигации HSH Nordbank. В 2012 году страна также купила облигации со сроком погашения с 2012 по 2016 год.
Попавший в Круговорот Долгов
Большинство перечисленных стран имеют крупные долги, накопившиеся за последние четыре десятилетия. Долги продолжают наносить ущерб экономике из-за их высокой процентной ставки и уменьшающейся стоимости. Страны в основном продают облигации, чтобы собрать деньги для выкупа долга. Большинство кредиторов неохотно продают долг, потому что это приводит к нежизнеспособному для них бизнес-результату.
Крупный выкуп международного долга за последнее десятилетие
Страна, Год | Сумма выкупа долга (долл. США) |
|---|---|
Мексика, 2014 год | $1,413,442,000 |
Мексика, 2013 год | $3,052,549,000 |
Индонезия, 2012 год | $230,000,000 |
Мексика, 2012 год | $2,564,128,000 |
Сенегал, 2011 год | $200,000,000 |
Мексика, 2011 год | $437,198,000 |
Мексика, 2010 год | $1,745,902,000 |
Перу, 2010 год | $496,758,000 |
Эквадор, 2009 год | $2,986,791,000 |
Болгария, 2009 год | $122,888,000 |
Габон, 2009 год | $44,480,000 |
Либерия, 2009 год | $31,962,000 |
Габон, 2008 год | $2,109,749,000 |
Иордания, 2008 год | $2,037,887,000 |
Перу, 2008 год | $838,346,000 |
Панама, 2008 год | $21,000,000 |
Болгария, 2008 год | $2,871,000 |
Перу, 2007 год | $2,343,268,000 |
Южная Африка, 2007 год | $1,222,445,000 |
Габон, 2007 год | $436,287,000 |
Никарагуа, 2007 год | $16,537,000 |
Панама, 2006 год | $202,843,000 |
